📌 Pinned · 🔒 Institutional · Ghi chú phương pháp
Một quan sát đi ngược với trực giác phổ biến trong ngành: việc nâng ngưỡng lọc tín hiệu để chỉ giữ lại những setup "chất lượng cao nhất" không bảo đảm lợi nhuận tăng — trong nhiều trường hợp, tổng alpha thực tế sụt giảm đáng kể. Báo cáo nội bộ tổng hợp một loạt thử nghiệm độc lập và kiểm chứng walk-forward đa năm, đưa ra góc nhìn về hiện tượng calibration inversion cùng hàm ý cho quy trình đánh giá signal.
22/04/2026
10 phút đọc
· Chỉ Institutional Partner
📌 Pinned · 🔒 Institutional · Chu kỳ thị trường
Phân tích cross-section dài hạn trên TTCK Việt Nam cho thấy: pha chu kỳ của ngành giải thích biến động hiệu suất tốt hơn pha của chỉ số tổng hợp. Khoảng cách giữa các tổ hợp ngành-thị trường cho thấy ý nghĩa thống kê mạnh, củng cố luận điểm ngành dẫn dắt trong khung phân bổ danh mục. Báo cáo nội bộ trình bày phương pháp phân loại pha định lượng và bộ bảng dữ liệu cross-section đi kèm.
22/04/2026
15 phút đọc
· Chỉ Institutional Partner
📊 Định giá Cổ phiếu Định lượng
15 pillar · phương pháp chuẩn quant
📊 Định giá Định lượng · Phương pháp luận
Pillar về phương pháp định giá cổ phiếu định lượng — công thức gốc, ví dụ numerical từ TTCK VN (VCB/FPT/HPG), sensitivity test, so sánh với phương pháp khác. Áp dụng được ngay cho danh mục thật.
2026-05-21
32 phút đọc
· 8,218 từ
📊 Định giá Định lượng · Phương pháp luận
Pillar về phương pháp Residual Income Model — công thức gốc, ví dụ numerical từ TTCK VN (VCB/FPT/HPG), sensitivity test, so sánh với phương pháp khác. Áp dụng được ngay cho danh mục thật.
2026-05-19
26 phút đọc
· 6,732 từ
📊 Định giá Định lượng · Phương pháp luận
Pillar về phương pháp Excess Return Model ngân hàng — công thức gốc, ví dụ numerical từ TTCK VN (VCB/FPT/HPG), sensitivity test, so sánh với phương pháp khác. Áp dụng được ngay cho danh mục thật.
2026-05-19
23 phút đọc
· 5,999 từ
📊 Định giá Định lượng · Phương pháp luận
Pillar về phương pháp Justified P/B Damodaran — công thức gốc, ví dụ numerical từ TTCK VN (VCB/FPT/HPG), sensitivity test, so sánh với phương pháp khác. Áp dụng được ngay cho danh mục thật.
2026-05-19
26 phút đọc
· 6,618 từ
📊 Định giá Định lượng · Phương pháp luận
Pillar về phương pháp DCF cổ phiếu VN — công thức gốc, ví dụ numerical từ TTCK VN (VCB/FPT/HPG), sensitivity test, so sánh với phương pháp khác. Áp dụng được ngay cho danh mục thật.
2026-05-20
30 phút đọc
· 7,546 từ
Xem tất cả 15 pillar định giá định lượng →
Định giá Cổ phiếu · MWG · Q1-2026
Phân tích định lượng đa yếu tố cho mã MWG trên 3 trụ cột: Cơ bản (P/E, P/B, ROE, Piotroski), Kỹ thuật (MA, RSI, MACD, BB) và Vĩ mô & Ngành (RRG, độ rộng thị trường). Có PDF đầy đủ với biểu đồ độ phân giải cao.
Định giá Cổ phiếu · KDH · Q1-2026
Phân tích định lượng đa yếu tố cho mã KDH trên 3 trụ cột: Cơ bản (P/E, P/B, ROE, Piotroski), Kỹ thuật (MA, RSI, MACD, BB) và Vĩ mô & Ngành (RRG, độ rộng thị trường). Có PDF đầy đủ với biểu đồ độ phân giải cao.
Định giá Cổ phiếu · FPT · Q1-2026
Phân tích định lượng đa yếu tố cho mã FPT trên 3 trụ cột: Cơ bản (P/E, P/B, ROE, Piotroski), Kỹ thuật (MA, RSI, MACD, BB) và Vĩ mô & Ngành (RRG, độ rộng thị trường). Có PDF đầy đủ với biểu đồ độ phân giải cao.
Định giá Cổ phiếu · PLX · Q1-2026
Phân tích định lượng đa yếu tố cho mã PLX trên 3 trụ cột: Cơ bản (P/E, P/B, ROE, Piotroski), Kỹ thuật (MA, RSI, MACD, BB) và Vĩ mô & Ngành (RRG, độ rộng thị trường). Có PDF đầy đủ với biểu đồ độ phân giải cao.
Định giá Cổ phiếu · VCB · Q1-2026
Phân tích định lượng đa yếu tố cho mã VCB trên 3 trụ cột: Cơ bản (P/E, P/B, ROE, Piotroski), Kỹ thuật (MA, RSI, MACD, BB) và Vĩ mô & Ngành (RRG, độ rộng thị trường). Có PDF đầy đủ với biểu đồ độ phân giải cao.
Synthesis · Khung tổng thể
Hợp nhất năm nghiên cứu nội bộ — lớp kiểm định (trust layer), bản đồ hệ thống, cảnh báo thiên lệch, lớp lựa chọn cổ phiếu và la bàn ngành vĩ mô — thành một stack quyết định ba tầng. Tài liệu trình bày cách các tầng tương tác, giới hạn áp dụng và những cảnh báo về phụ thuộc regime, tương quan và kích thước mẫu mà nhà đầu tư cần nắm trước khi sử dụng.
21/04/2026
18 phút
Vàng · Systematic Strategy
Tổng quan một hệ thống giao dịch định lượng trên cặp XAUUSD, tập trung vào một cấu trúc tâm lý thị trường có tính lặp lại cao. Báo cáo trình bày quy trình kiểm định nhiều năm, các ràng buộc thực thi được áp, cùng kết quả đánh giá độ bền edge theo chuẩn fund-grade (deflation test, phân tích regime). Tham số và công thức thuộc phạm vi nội bộ.
19/04/2026
9 phút
Vàng · Strategy Portfolio
Tổng quan một danh mục gồm nhiều hệ thống alpha độc lập trên cặp XAUUSD — bao phủ cấu trúc giá, thanh khoản phiên, bộ lọc vĩ mô và quy tắc tránh rủi ro sự kiện. Triết lý thiết kế hướng tới đa dạng hoá nguồn alpha, giảm phụ thuộc vào một cơ chế đơn lẻ. Tham số và công thức thuộc phạm vi nội bộ; báo cáo chỉ trình bày cấu trúc và nguyên tắc phân bổ.
18/04/2026
7 phút
Chiến lược · Seasonality
Khảo sát hiện tượng mùa vụ xoay quanh chu kỳ Tết Nguyên Đán trên TTCK Việt Nam qua nhiều chu kỳ thị trường. Tài liệu đặt giả thuyết về các cơ chế tâm lý và dòng tiền đặc thù (kiều hối, cổ tức, tái cơ cấu trước Tết), sau đó kiểm chứng độ ổn định qua các giai đoạn. Cửa sổ thời gian cụ thể và bộ tham số giao dịch thuộc phạm vi nội bộ.
15/04/2026
8 phút
Vĩ mô · Macro Regime
Khung phân tích mối quan hệ giữa các biến vĩ mô trọng yếu (lãi suất, cung tiền, tỷ giá, tăng trưởng) và hiệu suất thị trường cổ phiếu Việt Nam. Mục tiêu: xây dựng một bộ lọc regime đơn giản nhưng đủ vững để bật/tắt mức độ chấp nhận rủi ro của danh mục. Bài viết trình bày nguyên tắc thiết kế và một số phát hiện không trực quan; các ngưỡng định lượng cụ thể thuộc phạm vi nội bộ.
10/04/2026
10 phút
Phương pháp
Tài liệu phương pháp về quy trình backtest trên TTCK Việt Nam: cách áp cơ chế thanh toán, biên độ, slippage theo thanh khoản và phân chia in-sample / out-of-sample. Bài viết trình bày các tiêu chuẩn audit nội bộ và những dấu hiệu cảnh báo khi một kết quả backtest "quá đẹp để là thật".
Sắp ra mắt
~12 phút
Ngành · Fundamentals
Phân tích cross-section các nhóm ngành chính trên HOSE/HNX qua nhiều quý báo cáo tài chính. Tập trung vào các chỉ tiêu chất lượng (hiệu quả vốn, cấu trúc đòn bẩy, độ nhạy chu kỳ) và cách các chỉ tiêu này được đưa vào khung lựa chọn cổ phiếu tầng sau.
Sắp ra mắt
~9 phút
Microstructure
Nghiên cứu hiệu ứng theo ngày trong tuần và các pattern gap-open / intraday trên chỉ số chuẩn. Liên kết quan sát với cơ chế thanh toán và dòng chảy thanh khoản định kỳ, với hàm ý cho việc thiết kế timing thực thi ở tầng hệ thống.
Sắp ra mắt
~7 phút
P.Thai Capital